AI데이타센터/NeoCloud 공급망, 구글, HBF/HBS, 1월말 고점 ?, DXY/비트코인

https://newsletter.semianalysis.com/p/clustermax-20-the-industry-standard

 

https://newsletter.semianalysis.com/p/tpuv7-google-takes-a-swing-at-the

 

 

TSMC AP5에 Bottle-neck과 TSMC 가격인상, 아직 AP8이 정상 가동중이 아니어서 내년 7월말 완공예정인 삼성전자 미국 공장과 국내 삼성LSI 파운드리와 패키징으로 비용을 절감할 가능성이 있어보이고 시장은 구글을 첫 대상으로 보는 것으로 보입니다. 

HBM시장 62%를 점유하고 있는 SK하이닉스가 HBM4 가격을 50%인상(HBM3E대비 ?)했지만 NVDA가 받아드렸다는 소식이 있었고 MS와 GOOGL이 메모리를 구하기 위해 구매담당이 국내에 상주하고 있다는 소식도 있었습니다.

 

아래 표는 개인적인 추정이라 실제와 다를 수 있습니다.

Google(Ironwood/Ghostfish/Sunfish/Zebrafish), 아마존(Tranium/Inferentia), 마이크로소프트(Maia), 메타(Mtia), OpenAI(Titan), Apple(Baltra), Softbank(Izanagi), Bytedance(Gen) 공급망 추정 회사

NeoCloud-CRWV, NBIS, IREN, GLXY, WULF, CIFR, HUT, CLSK, FRMI 등 포함

아직 제대로된 Agent Service와 실시간 검색 LLM(대부분 훈련받은 데이타 기반)이나 추론 서비스가 안보입니다. 

--->이를 해결하기 위해 다양한 정보원이 실시간으로 연결되야 하고 임시정보를 다룰 3차원 벡터 정보를 보관할 대용량 낸드-HBF(삼성전자)/HBS(SK하이닉스)가 빨리 구현되야 한다 ? 

800V 고전압 환경은 2-3년 길어질 수도 있고 그에 따른 AI서버 시장에서 GaN on SiC 반도체(화합물반도체)도 북미 전기 자동차 캐즘과 더불어 빠른 시일내 시장 수요를 확신할 수 없으나 차세대 환경은 확신합니다. 

빅테크 AI데이타센터는 태양광 비중도 매우 높지만 시공업체로 종합 솔루션업체, 패널업체를 추정할 수 없어 뺐습니다.

 

p.s

저는 4.7일 &P500 4835 저점에서 42주째가 되는 1월말 고점확인후 최소 3개월(65영업일) 조정 하락후 7700~7740선을 예상하고 시장에 대응하고 있습니다.

1/13일(18일 대등수치, 아래 그래프에서는 17일), 42주째(1/26일~1/27일)~2월초를 조심할 때로 보고 있다는 의미입니다.

앞선 글로 환율 일봉/주봉으로 하락을 예상했는데 DXY 달러인덱스는 90~88까지 하락을 예상하고 있습니다. 

 

비트코인-이전에 언급했던 74K-64K도 주식시장 고점이 확인되고 하락이 본격화되면 가능할 것으로 봅니다.